Peugeot měl skvělý nápad ponechat na trhu nízkorozpočtové auto, které nevypadalo jako econobox, a v roce 2009 uvedl na trh 206+. S ekonomikou stále zasaženou světovou finanční krizí musel Peugeot najít nové způsoby, jak získat více zákazníků. Také musela uvést na trh nová vozidla, i když to bylo velmi nákladné.
Peugeot měl na poličce hodně závodní historie a mnoho titulů, když se rozhodl postavit jeden z posledních přirozeně plněných, manuálních převodovek, lehkých a svižných vozů ze své řady: 206 RC. Válka hot-hatchů byla částečně přesunuta z od kompaktního segmentu až po super-mini. Chuť mu otevřel Renault Clio Renault Sport a další na řadě byl Peugeot.
Uvedení modelu s čelním zdvihem v roce 2002 přineslo několik úprav vnější karoserie i vnitřních úprav. Pro diesel 1.9 byla přidána verze HDI s common rail a také některé verze HDI benzínových motorů 1.
Model 106 osvěžil nabídku Peugeotu a nakonec se stal nejprodávanějším vozem tohoto výrobce. Při svém uvedení na trh v roce 1998 byl hatchback k dispozici ve 3 a 5dveřových variantách s výběrem ze tří benzínových motorů (1,1, 1,4 a 1,6 l) a jeden dieselový motor 1,9 l. Pokud jde o inženýrství, 206 byla ušetřena sdílení starší platformy 106, protože byla vybavena zcela novou.