Peugeot představil aktualizaci středního životního cyklu pro svého kandidáta kompaktního segmentu, 307, v roce 2005 pro všechny čtyři verze: tří- a pětidveřový hatchback, kupé-kabriolet a kombi. Už 307 měl velký úspěch. Dostal název „francouzský golf“ a pro své majitele se ukázal jako spolehlivý vůz.
Následovník modelu 306, model 307, byl hitem. Díky liniím karoserie a celkovým vlastnostem získal vůz v roce uvedení na trh cenu Evropské auto roku. Se skromným výběrem motorů se 307 rychle ujala novějších verzí motorů v letech 2002 až 2004, kdy byly představeny 1,4litrový HDi turbodiesel, 112hp 1,6litrový 16v HDi a větší verze poslední jmenované.