Smart je vlastně akronym sousloví Swatch Mercedes Art. Ředitel hodinářské firmy Swatch se rozhodl, že by rád auto, které by vyrobila jeho společnost. Oslovil tedy Volkswagen, ale ta měla v té době finanční problémy, a tak nabídku předala Mercedesu, který se rozhodl dát projektu zelenou.

Za účelem výroby vozu byla v roce 1994 postavena nová továrna v místě jménem Smartville ve francouzském Hambachu. Vše se zpočátku zdálo slibné, ale brzy se Swatch a Mercedes dostaly do konfliktu ohledně designu a celkových výkonů budoucího vozu. Takže, než bylo auto vůbec hotové, Swatch se stáhl a nechal Mercedes, aby dokončil projekt.

Prodej začal v roce 1998 a zpočátku se ukázal jako slibný, protože Smart vyvolal velké nadšení lidí ve všech 9 zemích, kde se prodával. Mercedes, přesvědčený o tomto modelu, uvedl na trh v roce 2003 další dva Smarty, Roadster a Roadster Coupe. V roce 2004 přišel na trh Forfour, o něco větší Smart.

Tyto pozdější modely nebyly přijaty tak dobře jako jejich předchůdci a mnoho zákazníků nebyl ohromen designem a považovali je za příliš drahé. Daimler přišel o tunu peněz projektu (4 miliardy eur mezi lety 2003 a 2006 podle zdrojů), a tak se rozhodl u většiny modelů vytáhnout zástrčku.

Forfour a Roadster během tohoto přesunu zanikly a Fortwo (staré City-Coupe) bylo přepracováno, aby bylo možné zůstat na trhu. Trochu ji zvětšili a předělali interiér, ale nevyřešili problém s kontroverzní sekvenční převodovkou, která měla notoricky známé zpoždění.

Když se nad tím zamyslíte, celé auto je spíše kontroverzní. Buď to nenávidíš, nebo miluješ, v žádném případě nemůžeš být lhostejný, je to takové auto.