Název Volvo byl však zaregistrován už v květnu 1915, aby sloužil jako ochranná známka pro kuličková ložiska v rámci společnosti SKF AB. Výroba vozů Volvo začala 10. srpna 1926, kdy obchodní ředitel SKF Assar Gabrielsson a inženýr Gustav Larson zahájili výrobu 10 prototypů.

První sériově vyrobený automobil Volvo s názvem 'ÖV4' opustil továrnu 14. dubna 1927. V letech 1927-1929 bylo vyrobeno pouze 996 vozů. „ÖV4“ byl nahrazen modelem PV651 v dubnu 1929. Jeho úspěch na trhu pomohl Volvu vykoupit výrobce motorů a stát se tak seriózním výrobcem automobilů. V roce 1931 již vracela svou první dividendu akcionářům.

Poté, co v květnu 1932 dosáhlo výrobního milníku 10 000 vozů, se Volvo zaměřilo na nový demografický segment, jehož cílem bylo zlevnit svá auta, auto „pro lidi“. Toto měl být PV 51, který vyšel v roce 1936, což byla menší verze PV36.

PV444 byl jedním z nejvýznamnějších vozů válečné éry, prvním opravdovým malým vozem, směsí amerického vkusu a evropské velikosti, {ad}stal by se rezonujícím úspěchem a nejprodávanějším modelem v průběhu 60. let. P1800 byl prvním sportovním vozem Volva, vyrobeným na počátku 60. let a byl tak populární, že se objevil v úspěšném televizním seriálu „The Saint“ s Rogerem Moorem v hlavní roli.

Bezpečnost a kvalita byly pro Volvo stále prvořadé, a proto řada 240, která nahradila 140, měla v tomto oddělení ještě více bezpečnostních inovací, jako jsou deformační zóny, dětské sedačky obrácené dozadu a skládací sloupky řízení. Spolu s menšími modely 340 by tvořily většinu prodejů v 70. a 80. letech pro Volvo.

90. léta s sebou přinesla zcela nový model 850, výkonný vůz s pohonem předních kol, který získal řadu ocenění za ovladatelnost a bezpečnostní prvky. Tou dobou už výrobní náklady rostly a Volvo bylo jedním z mála nezávislých výrobců, poté, co v roce 1993 padla navrhovaná dohoda s Renaultem. To přinutilo společnost hledat nové marketingové strategie, a tak vypadaly elegantnější modely S40 a V40. zaveden do výrobní linky továrny.

Nové modely přinesly závan čerstvého vzduchu, stejně jako kupé a kabriolet C70, které jsou zodpovědné za oživení image Volva a zároveň jsou v souladu se starou tradicí bezpečnosti a kvality.

Odkup společnosti Volvo Cars byl oznámen 28. ledna 1998. Do té doby byla společnost Volvo Cars vlastněna společností AB Volvo (skupina užitkových vozidel). V následujícím roce byla dokončena akvizice pro Volvo Cars americkým výrobcem automobilů Ford Motor Co. za cenu 6,45 miliardy USD. Prostředky z prodeje automobilové divize Volvo použilo na financování nákupu společnosti Scania, dalšího předního švédského výrobce nákladních vozidel, ale obchod byl z konkurenčních důvodů ze strany Evropské unie zastaven. Místo toho Volvo získalo divizi užitkových vozidel francouzského Renaultu a amerického výrobce nákladních vozidel Mack Trucks (který v té době vlastnil Renault). V rámci dohody o koupi Renault Trucks koupila bývalá mateřská společnost Renault obratem 20 procent akcií AB Volvo. Jedním z důvodů, proč se Volvo chopilo iniciativy k prodeji výroby automobilů, byly zvyšující se náklady na vývoj nových modelů automobilů spolu se skutečností, že šlo o relativně malého výrobce. Strategií bylo místo toho růst jako výrobce nákladních vozidel, kde měl silnější pozici na trhu.

Mottem společnosti Volvo Automotive je „Volvo pro život“, které se připisuje spolehlivosti a bezpečnosti jejich vozů. Volvo znamená latinsky „válím“. V kombinaci s jejich firemním symbolem (běžně mylně zaměňován za mužský symbol), který ve skutečnosti znamená železnou rudu a podle společnosti představuje „Rolling Strength“.